תכנון מס בינלאומי: האמנה בין ישראל לדנמרק

תכנון מס יכול להניב פירות – בוודאי כשמקימים חברת אחזקות. אם תבחרו לעשות זאת בדמרק הרי שהחסכון במס למשקיעים מישראל נובע משילוב הוראות המס בדנמרק, חקיקה אירופאית, יחד עם הוראות אמנה למניעת כפל מס חדשה שנחתמה לאחרונה בין ישראל לדנמרק.

אם אתם משקיעים באירופה ומחפשים תכנון מס מיטבי כדאי לכם להקים חברת אחזקות בדנמרק, פעולה פשוטה יחסית אשר תניב לכם חסכון במס. דנמרק, מסיבות שנפרט להלן, היא אחת המדינות האטרקטיביות ביותר למשקיעים ישראליים במדינות שונות באירופה.

תכנון מס המניב חסכון אדיר במס למשקיעים מישראל נובעת משילוב הוראות המס בדנמרק, חקיקה אירופאית, יחד עם הוראות אמנה למניעת כפל מס חדשה שנחתמה לאחרונה בין ישראל לדנמרק.

הקלות המס בדנמרק

אם הקמתם חברה בדנמרק, הרי שאתם צפויים לשלם מס חברות בדנמרק בשיעור של 25%. אולם, אם הקמתם "חברת אחזקות" בדנמרק, המחזיקה בחברות-בנות במדינות שונות באיחוד האירופי, הרי שבתנאים מסוימים, אתם תהיו פטורים ממס על הכנסות החברה מדיבידנד ורווחי הון.

הפטור ממס תלוי בהתקיימות מספר תנאים, ובעיקר שחברת האחזקות תחזיק שיעור מינימאלי במניות של חברות-הבנות (10%-15%), וכן שהאחזקה תהיה לתקופה מינימאלית של 12 חודשים.

בהתאם לחקיקה אירופאית, קיים גם פטור מ"ניכוי מס במקור" ביחס לדיבידנדים המועברים לחברת האחזקה בדנמרק. כך יוצא, שהדיבידנדים זוכים ל"כפל פטור ממס". ההכנסות מדיבידנד אינם מתחייבים במס במדינות המושב של החברות-הבנות, ואינם מתחייבים במס בדנמרק.

אמנת המס החדשה בין ישראל לדנמרק

אמנה חדשה למניעת כפל מס נחתמה לאחרונה בין ישראל ודנמרק, והיא אמורה להיכנס לתוקף כבר בתחילת שנת 2010. האמנה החדשה מחליפה אמנה מיושנת מאוד משנת 1966.

אחת ההוראות המעניינות באמנה החדשה והאטרקטיבית למשקיעים מישראל, היא ביחס למיסוי דיבידנדים. בהתאם לאמנה החדשה, יחול פטור מניכוי מס במקור, אם מקבלת הדיבידנדים היא חברה שהחזיקה 10% ומעלה במניות החברה המשלמת את הדיבידנדים, והחזקה זו היתה בתקופה רצופה של שנה ומעלה. המשמעות היא שאם הקמתם חברת אחזקות בדנמרק, הרי שבתנאים שנזכרו, לא יחול ניכוי מס במקור מהדיבידנדים המועברים לישראל.

כך יוצא, ששילוב הוראות אמנת המס החדשה עם הדין הפנימי בהולנד, מאפשר הזרמת דיבידנדים מחברות שונות באיחוד האירופי, דרך דנמרק ועד ישראל, מבלי שישולם מס באירופה. מדובר בתכנון מס אולטימטיבי.

תכנון מס – המשך

אם הקמתם חברת אחזקות בדנמרק, ואתם מחזיקים בה באמצעות חברת ישראלית, ניתן יהיה לעשות שימוש במנגנון הנקרא "זיכוי עקיף". הכוונה היא שתשלמו מס חברות בישראל בשיעור של 25% החל מינואר 2010, ותקבלו זיכוי על סך המסים ששולמו מחוץ לישראל.

מבחינה פרקטית, אם חברת האחזקות מדנמרק מחזיקה בחברות זרות באיחוד האירופי הכפופות לשעורי מס בגובה של 25% ומעלה, הרי שבנוסף לפטורים שנזכרו לעיל, תהיו פטורים גם מתשלום מס בישראל.

כמו בכל תכנון מס בינלאומי, יש להיזהר מאוד בהקמת מבנה האחזקות, שכן תכנון לקוי עשוי לחשוף את המשקיעים למיסוי ישראלי ואף לכפל מס. לפיכך, מומלץ לגבות את התכנון בחוות דעת משפטית-מיסויית המאשרת את פרטי תכנון המס.

רשות המסים מנסה לתקוף תכנון מס כזה

במסגרת ההתמודדות עם תכנוני מס בינלאומיים, פרסמה היחידה למיסוי בינלאומי במס הכנסה חוזר בנושא סיכול תכנוני מס המבוססים על אמנות מס. אולם נראה כי חוזר זה אינו נותן מענה ראוי לסוגיית תכנוני המס הבינלאומיים.

החוזר מפרט מספר דרכים להתמודדות עם תכנוני מס כאמור. מדובר בחמש דרכים עיקריות:

(א) בחינת התושבות מבחינה עובדתית ומשפטית;

(ב) בחינת קיום התנאים הקבועים בסעיפי הגבלת הטבות הקבועים לעיתים באמנות כפל המס ואשר תכליתם להוות "שומרי סף" לצורך הגבלת הטבות מכוח האמנה למי שאינו ראוי לכך;

(ג) בחינת קיום תנאי הקבוע לעיתים באמנות כפל מס, כי תושב המדינה המתקשרת המקבל את ההכנסה הוא בעל הזכות שביושר לקבלה;

(ד) שימוש בעקרונות שנקבעו בדרכי הפרשנות של אמנות מס. בהתאם לאמנת וינה, יש לפרש אמנה בתום לב ולאור תכליתה ומטרתה. הקו המנחה בפירוש אמנות מס הוא שהם לא נועדו לשמש כאמצעי להתחמקות מתשלום מס על הכנסה;

(ה) החלת נורמות אנטי-תכנוניות שמקורן בדין הפנימי (סעיף 86 לפקודת מס הכנסה וסעיף 84 לחוק מיסוי מקרקעין) לצורך סיכול תכנוני מס פסולים המבוססים על אמנות מס או לעשות שימוש בסמכותן הכללית של רשויות המס לסווג עיסקה באופן שונה מכפי שהוצגה על ידי הצדדים, ולמסותה בהתאם למהותה הכלכלית.

זהירות בתכנון מס

כמו בכל תכנון מס בינלאומי, יש להיזהר מאוד בהקמת מבנה האחזקות, שכן תכנון לקוי עשוי לחשוף את המשקיעים למיסוי ישראלי ואף לכפל מס. לפיכך, מומלץ לגבות את התכנון בחוות דעת משפטית-מיסויית המאשרת את פרטי התכנון.